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#做多中国# 在平安银行即将发布三季报之前，对平安银行的一些思考。第一：平安银行潜力巨大。由于平安银行当前规模尚小，长期来看，潜力甚至会超过招商银行。自从深发展被中国平安收购后，经过这些年整合，平安银行已经开始脱胎换骨，一跃成为国内领先的股份制零售银行，个人贷款的资产端比例甚至超过国内零售做的最好的招商银行。第二：中国平安持有平安银行超过50%的股权比例，平安银行是平安集团的核心资产，是平安集团的资金中转积聚中心，由于平安集团在国内拥有非常巨大的客户群体，平安集团作为国内首屈一指的综合性全牌照金融集团，集保险，证券，银行等业务于一体，是国内其他银行（招商银行，兴业银行，民生银行，宁波银行）无法比的。当前平安集团的巨量客户群体，还没有完全转化为平安银行的客户群，这个逐渐转化过程最少还需要3～5年，可以预见，未来3～5年，是投资平安银行的黄金期。第三：零售银行是很好的生意模式。房贷，车贷，信用卡贷款等个人贷款的资产质量，是对公贷款，企业贷款的无法比的，银行生意作为高杠杆的生意模式，贷款出去钱的资产质量永远是银行的核心中的核心。零售银行化整为零，资产质量受国家经济波动的影响微小。由于零售银行的高确定性，相对于其他银行理应享受更高估值。第四：平安银行的管理团队，和企业执行力，从当前看是非常优秀的。我在这里大胆预测，未来3～5年，平安银行将保持15%左右的利润增长速度。平安银行将迎来典型的戴维斯双击，利润增长和估值提升。平安银行2019年的半年报已经揭开了平安银行未来的高增长之路。2019年10月19号 逆长封于深圳#话题好文精选#
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